区块链技术助推万亿美股生态发展,“区块链+股票结算”成全美关注

《区块链技术助推万亿美股生态发展,“区块链+股票结算”成全美关注》

免责声明:本文旨在传递更多市场信息,不构成任何投资建议。文章仅代表作者观点,不代表火星财经官方立场。

小编:记得关注哦

来源:PAX

近期,发展火热的美国股票市场迎来一则重磅消息——美国证券交易委员会(SEC)批准使用区块链技术开展股票的交易和结算服务。

作为全美证券行业的最高机构,美国证券交易委员会的一纸批文,意味着饱受争议的区块链,终于可以“名正言顺”的进入股市生态这一万亿级的产业市场。这一消息随后快速引发全美关注,受到华尔街日报等美国权威媒体的争相报道。

《区块链技术助推万亿美股生态发展,“区块链+股票结算”成全美关注》

区块链技术自诞生之日起,就跟金融市场有着唇齿相依、密不可分的联系,而在十余年的发展中,落地难一直导致区块链影响力很难更进一步的重要原因。那么,这次“区块链+股票结算”到底是一次突破型的价值应用,还是又一轮的概念追捧呢?

据华尔街日报称,美国证券交易委员会在今年10月份的时候批准了区块链公司Paxos一个新的运行项目,该项目允许使用区块链技术来结算通用电气公司和AT&T公司这类上市公司的股票交易。作为这一项目的执行领导方,Paxos通过对区块链技术的应用创新,找到了一种更快捷、更经济的方法来交易股票,这让整个华尔街的银行家们为之沸腾。业界人士指出,区块链技术的应用对美国股票行业的发展有着里程碑式的意义,这或将引发股票结算行业的大变革。

我们来看看区块链技术是如何赋能股票交易和结算服务的。

股票市场的前身要追溯到1602年,当时荷兰人最早在阿姆斯特河大桥上进行荷属东印度公司股票的买卖。而在1811的美国,随着《梧桐树协议》的签订,标志着美国股市的开启,随后一直繁荣至今。

虽然自千禧年以来,全球股市和科技发展滚滚朝前,但股票结算系统的迭代却是非常迟缓,目前使用的系统多建立于20世纪70年代,这俨然已成为美国股市的一个“痼疾” 。

股票结算,是指证券从卖方到买方的交付,而清算则是交易处理的过程,从交易达成开始直至交易结算。目前,结算一项股票交易的标准时间是两个营业日,中间的涉事银行需要进行大量的数据、资产清算工作,因此,投资者一般在出售股票后,须等待数日才能从经纪商处获得现金,整个周期冗长而缓慢。虽然美国股市清算和结算的巨头企业美国存管信托及结算公司(DTCC),一直有尝试使用电子记录和新型技术来改变过这一糟糕现状,但受限于股票结算的特殊性和复杂性,结果多是收效甚微。

《区块链技术助推万亿美股生态发展,“区块链+股票结算”成全美关注》

要知道,资产的流动速度一直是产业经济发展的核心动能之一,而在经济全球化的今天,资产流动速度意味着更多。据了解,Paxos提出利用区块链技术进行股票交易和结算的这项计划,能借助区块链去中心化、信息不可篡改和可追溯性等优势,在保证资产信息安全的同时,让交易结算在当天或者更快地的完成,大大缩短结算周期,提高资产的流动速度。

据智研咨询相关数据显示,2018年底全球股市总市值达到74.31万亿美元,其中DTCC 在2018年平均每天清算的股票交易数额达1.3万亿美元。如果借助区块链技术,能将结算效率能提升至当天甚至更快,那这就好比从马车时代进化到汽车时代一般,这对整个股市带来的影响必将会是天翻地覆的,其中释放出的价值潜力将远超想象。

在对现今股票市场的结算情况有了一个了解后,我们再来看看,目前“区块链+股票结算”这一项目的推进情况如何?

美国时间10月28日,美国证券交易委员会(SEC)正式对Paxos信托公司的区块链股票结算服务开出无异议信函,以批准其能快速在区块链平台上结算股票交易。

在这里值得一提的是,Paxos信托公司的合规背景、区块链技术实力,是其能让SEC对区块链与股票结算应用“开绿灯”的一个重要因素。Paxos是一家位于美国纽约的金融科技机构,拥有纽约金融服务管理局(NYDFS)颁发的信托特许,是首家受监管的数字资产信托公司,一直倡导在监管内进行区块链技术的创新。Paxos信托公司于2018年与行业几家领头公司成立旨在促进行业健康合规发展的协会ADAM,今年早期推出了行业行为准则的提议。

《区块链技术助推万亿美股生态发展,“区块链+股票结算”成全美关注》

据Paxos相关资料介绍,该项目官方名称为Paxos证券结算服务平台(Paxos Securities Settlement Service),是一个面向美国证券的交割平台,可以让当前的市场参与者结算彼此之间的交易。而在获得无异议信函后,瑞士信贷与法国兴业银行成为使用

Paxos结算服务平台的首批用户,这是近50年来首次利用传统基础设施之外的平台结算美国证券。瑞士信贷总部设在瑞士苏黎世,是全球第五大财团,是一个在全球60个国家有经营业务的国际金融机构。法国兴业银行是法国最大的商业银行集团之一,在全球30个国家设有服务分支机构,在世界财富500强中居174位。

Paxos结算服务平台是一个独一无二的双边交割付款结算系统,其目标是利用区块链技术创建统一的交易责任记录,进而淘汰原有的冗余设备。而基于区块链的优势,该平台可以为参与各方提供短期和长期效益,如帮助企业节约成本和资金,支持资产和现金的货银对付结算,让参与者在交易日内能即刻利用其现金或证券收益,同时,平台采用现代化技术,可以促成其它内部系统的不断升级,满足客户在未来的潜在需求。Paxos通过对金融市场基础架构的现代化改造,可以创建一个更加开放、高效、具成本效益的系统,推动参与各方和行业的革新发展。

法国兴业银行美洲全球市场首席运营官Jeffrey Rosen在评论中表示,“作为部署Paxos结算服务平台的首批采用者,我们将能够根据自身需求定制该系统,并推出能够在近期与远期积极影响我们成本结构的技术。该项服务能够让我们的运营与业务从中受益匪浅。”

《区块链技术助推万亿美股生态发展,“区块链+股票结算”成全美关注》

美国资本市场、金融产业之所以能长期居全球第一,除了其固有资本的发达性,也离不开是SEC对市场监管体系的打造。SEC是由美国过会成立政府机构,负责美国的证券监督和管理工作,以监管严苛、缜密闻名,一年之中其有关金融系列的诉讼案件及监管审议超过数千项,业界流传有“世人都喜欢听华尔街的敲钟声,没人喜欢SEC 的敲门声”的说法。而2019年备受关注的Facebook加密数字货币Libra的监管审查事件也是由其负责的,后续再无下文,可见SEC监管的严厉和谨慎成都。而此次,Paxos区块链结算服务平台能审批上线,并得到大型传统金融机构的认可,一方面与Paxos的监管合规历史息息相关,另一方面也意味美国对区块链的监管正在紧跟时代步伐,允许成熟性技术展开先行探索。

其实对比国际市场,国内对Paxos结算服务平台的关注度则稍有不足,在这方面,国内股票市场对新技术的研究应用还有待提升,因而民众和市场的感知度也较为迟缓。好的方面是,在我国国家高层宣布将区块链作为核心技术进行发展后,行业环境迅速升温,相应的监管体系也将逐步得到建设,从而推动我国区块链产业迎来蓬勃发展。

在全球范围内,金融市场的运转速度不断提高,产品及业务结构日趋复杂,资本舞台上金融科技应用愈发重要。区块链在股票结算领域的应用对整个行业而言,是技术在产业应用上的一次巨大探索,另一方面,随着各国政府监管体系的相继落位和不断深化,一场围绕区块链的全球性卡位竞争将拉开序幕。

点赞