编者按：本文首发于微信公众号锌链接（ID：xinlianjie-），关注公众号，和我们一起探索产业区块链价值。如需转载文章，请微信申请开白名单。

12月20日，2020中国产业区块链峰会在武汉举行，在中共武汉市委网信办、武汉市经济和信息化局的指导下，锌链接、武汉多牛世界时尚创意产业园及江岸区科学技术与经济信息化局共同主办此次峰会。

万向区块链商务总监鲁辉以“三个月融资过亿，供应链金融的链上新机遇”为主题展开主题分享。

鲁辉认为，利用区块链技术，将供应链中的关键业务信息同步上链，利用密码学技术实现权利人持有并确权资产，持续有效地披露底层真实贸易信息，形成数字资产。另外，平台上接入了中心企业和金融机构，通过中心企业的信用传递，可以助力中小企业向金融机构融资，同时使得中心企业释放信用的过程中减少成本和摩擦、提高效率。

以下是分享实录，有删减：

一、传统供应链面临挑战

谈到供应链金融，它是存在很多的痛点，特别是线下的供应链金融。

1）应收款账期长、规模大

供应商的平均应收款账期长，供应链的层级很多，越往上游的供应商，融资需要越旺盛，特别是是针对中小型供应商。其次，国内应收账款规模非常巨大，光工业类企业一年就有十几亿。

2）传统保理业务难发展

很多年前，银行和保理公司就开始做保理业务，但都没有做大，碰到了很多问题。比如说中心企业确权难、效率很低。银行需要对供应商做尽调，还要对中心企业做尽调。操作成本很高，线下会出现萝卜章的风险。资产再流转难，很多资产信息是不对称的。

二、四方共赢，盘活现金流

现实生活中，中心企业和供应商存在的账期一般是三到六个月，如果这时候一级供应商能够把应收帐款转给某家金融机构，就能盘活整个现金流。

基于区块链的供应链金融服务平台具体如何操作？

首先银行给中心企业授信，中心企业根据授信开立电子凭证，我们生态内叫做COU。

中心企业可以把这些COU拆分给一级供应商，再由一级供应商拆分给二级供应商，再由二级拆分给三级，一直到N级。

在这个联盟生态里，不管是哪一级的供应商拿到COU，都可以向银行进行融资，也可以自己持有，等到期之后由中心企业进行兑付。这个模式是非常有价值的模式，可以让中心企业、供应商、金融机构和万向实现共赢。

图片来源于 PPT截图

首先，对供应商来说，应收账款的期限明显缩短，因为银行马上就把钱给供应商。

第二，由于中心企业信用的传递，整体融资成本更低，中小供应商平时的融资成本在12%-18%甚至更高，在平台上的融资成本可以控制在10%以内。

第三，在该平台上，COU可以进行无限拆分，可持有、可融资，能够提高供应商和中心企业的业务粘性。

对于中心企业来说，释放了企业信用，盘活了应付账款；其次，拉长了原有账期，增加了现金流；第三，我们使用加密技术，能够保证数据更安全。

对于金融机构来说，首先能够解决中心企业、供应商与金融机构间信息不对称问题。第二，所有的合同包括票据，实现了电子化流转，数字签名也使用了区块链技术，办理更高效、更安全。第三，可以帮助银行赚取利差，以及银行可以通过资产证券化，增加收益。

三、案例分享

2019年7月，我们携手江西正邦科技股份有限公司、江西银行打造全新基于区块链的供应链金融平台。

平台以正邦科技为中心企业，以实际业务背景为基础，根据交易中构成的链条关系和行业特点设计应收账款债权流转融资业务，解决了传统行业供应链中强势企业占用资金时间长，影响供应链整体协同效率等痛点，最终以提高金融资源在供应链属企业间的配置与效率。

截止到2019年12月，平台活跃用户已近80家，平台已帮助多家企业融资累计超过2.5亿。

嘉宾供图